TSMC’s Q4 2025 Earnings: Starkes Wachstum durch KI treibt Tech-Aktien – Prognosen und Auswirkungen

Steigt die TSMC-Aktie heute nach den Q4-Zahlen auf neue Höhen, oder bremsen geopolitische Risiken den Boom? Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) legt heute, am 15. Januar 2026, seine Ergebnisse für das vierte Quartal 2025 vor, mit Analystenerwartungen von rund 33 Milliarden US-Dollar Umsatz – ein Plus von über 22 Prozent zum Vorjahr. Gewinner könnten Nvidia und AMD sein, da TSMCs Fortschritte bei 2-nm-Chips die KI-Nachfrage befeuern, während schwächere Smartphone-Märkte Apple kurzfristig drücken könnten.

Starkes Umsatzwachstum im Jahr 2025: Die Zahlen im Überblick

TSMC hat 2025 ein beeindruckendes Jahr hingelegt. Im dritten Quartal erreichte der Umsatz 33,1 Milliarden US-Dollar, ein sequenzielles Plus von 10,1 Prozent, bei einer Bruttomarge von 59,5 Prozent. Der EPS stieg um 39 Prozent im Jahresvergleich, getrieben von fortschrittlichen Technologien, die 74 Prozent zum Wafer-Umsatz beitrugen.

Schon im ersten Quartal explodierte der Umsatz um 42 Prozent auf 25,5 Milliarden US-Dollar, dank KI-Servern und Smartphones. Oktober brachte weitere 17 Prozent Wachstum auf 11,9 Milliarden US-Dollar. Diese Dynamik unterstreicht TSMCs Dominanz als Chiphersteller für Giganten wie Apple, Nvidia und AMD.

• Umsatz Q3 2025: 33,1 Mrd. USD (+10,1 % sequentiell)
• EPS-Wachstum: +39 % YoY
• Fortschrittliche Knoten: 74 % des Wafer-Umsatzes
• Prognose Q4: 32,2–33,4 Mrd. USD

KI als Wachstumsmotor: Technologische Meilensteine

Die Nachfrage nach KI-Chips katapultiert TSMC. Im Dezember 2025 startete die Massenproduktion der 2-nm-Technologie (N2), ein Generationssprung, der energieeffizientere Chips für High-Performance-Computing ermöglicht. CEO C.C. Wei betonte im Earnings Call: „Unsere Technologie verbessert sich kontinuierlich, Kunden wechseln nahtlos zu nächsten Knoten.“

Dieser Fortschritt festigt TSMCs Führungsposition. Neue Wissenspunkte: Erstens übertrifft das Token-Wachstum in KI die durchschnittliche CAGR von TSMC. Zweitens balanciert das Unternehmen GPU- und ASIC-Nachfrage ausgeglichen. Drittens plant TSMC hohe Auslastung 2026 durch Hyperscaler-Migration zu 2-nm.

Beispiel: Die US-Fabrik in Arizona adressiert geopolitische Risiken und diversifiziert die Produktion. TSMC’s beeindruckende Quartalszahlen 2025 zeigen, wie KI den Umsatzboom antreibt und Tech-Aktien beeinflusst.

• 2-nm-Produktion: On track für 2026-Skalierung
• KI-Segmente: Smartphone und Automotive erholen sich leicht
• Giga Fabs: Globale Expansion gegen China-Risiken

Markt- und Wirtschaftsherausforderungen

Trotz Erfolgen lauern Risiken. Mögliche US-Zölle und China-Beschränkungen könnten Lieferketten stören. Analysten erwarten für ganz 2025 ein Umsatzwachstum im mittleren 30-Prozent-Bereich, EPS bei 10,32 US-Dollar. Dezember-Zahlen bestätigten anhaltende Nachfrage nach 3-nm- und 2-nm-Chips.

Statistik: Jahresumsatzprognose liegt bei 121,57 Milliarden US-Dollar, ein Sprung von 90,12 Milliarden im Vorjahr. Wettbewerb von Samsung und Intel bleibt spürbar, doch TSMCs Preissetzungsmacht bei Top-Technologien schützt Margen.

• Risiken: China-Marktbeschränkungen, Lieferengpässe
• Chancen: 37,8 % Eigenkapitalrendite
• Handelspolitik: US-Zölle dämpfen Q2-Wachstum?

Aktienempfehlungen und wirtschaftliche Implikationen

Kaufen: TSMC (TSM) selbst – starke Prognosen rechtfertigen Aufwärtspotenzial. Nvidia (NVDA) und AMD profitieren direkt von KI-Chip-Nachfrage. Halten: Apple (AAPL), da Smartphone-Erholung langsam ist. Verkaufen: Weniger effiziente Foundries wie Intel (INTC), die Marktanteile verlieren.

Vorteile für die Wirtschaft: Beschleunigte KI-Innovationen steigern Produktivität global, schaffen Jobs in Tech und fördern Energieeffizienz. Nachteile: Abhängigkeit von Taiwan birgt geopolitische Risiken, potenziell höhere Chip-Preise durch Zölle belasten Verbraucher und bremsen Wachstum in Schwellenländern.

Zukunft: Erwarten Sie 2026 ein Umsatzwachstum über 20 Prozent durch 2-nm-Ramp-up und US-Expansion. Langfristig dominiert KI den Halbleitermarkt, TSMC bleibt unverzichtbar – doch Diversifizierung wird entscheidend gegen Eskalationen.

Handeln Sie gezielt: Bauen Sie TSMC-Positionen auf, diversifizieren Sie mit NVDA und beobachten Sie Q1 2026 für Bestätigung des Booms. Passen Sie Portfolios an KI-Trends an, um von der Superzyklus-Phase zu profitieren.