Diamondback Energy präsentiert Geschäftsjahresbericht 2025: Rekordproduktion und starke Cashflows im Fokus

Wie steht es um Diamondback Energy, wenn der Geschäftsjahresbericht 2025 vorliegt? Mit einer durchschnittlichen Ölförderung von über 490 MBO/d und massiven Free Cash Flows von mehr als 4,5 Milliarden Dollar in den ersten neun Monaten könnte die Aktie (NASDAQ: FANG) stark zulegen, während Konkurrenten mit schwächeren Bilanzen unter Druck geraten.

Starke Quartalsergebnisse als Basis für den Jahresbericht

Diamondback Energy hat in den vergangenen Quartalen beeindruckende Zahlen vorgelegt, die den Geschäftsjahresbericht 2025 prägen werden. Im dritten Quartal 2025 lag die durchschnittliche Ölförderung bei 503,8 MBO/d (942,9 MBOE/d), was einen signifikanten Zuwachs zeigt. Netto-Cashflow aus operativen Aktivitäten betrug 2,4 Milliarden Dollar, mit einem Operating Cash Flow Before Working Capital Changes von 2,5 Milliarden Dollar. Cash Capital Expenditures beliefen sich auf 774 Millionen Dollar, was zu einem Free Cash Flow von 1,76 Milliarden Dollar führte.GlobeNewswire

Im ersten Quartal 2025 startete das Unternehmen ebenfalls stark mit einer Ölförderung von 475,9 MBO/d (850,7 MBOE/d) und einem Net Income von 1,4 Milliarden Dollar. Hier floss rund 55 Prozent des Adjusted Free Cash Flow in Kapitalrückführungen um, darunter Aktienrückkäufe und Dividenden. Diese Konsistenz unterstreicht die operative Effizienz von Diamondback im Permian Basin.

• Hohe Produktionssteigerung durch effiziente Bohrarbeiten mit durchschnittlichen Lateral-Längen von 11.500 Fuß.
• Strategische Akquisitionen wie die Schließung der Übernahme von Sitio Royalties durch Viper Energy im August 2025.
• Verkäufe nicht-kerniger Assets, z. B. Environmental Disposal Systems für 694 Millionen Dollar plus bis zu 200 Millionen Dollar contingentem Consideration.

Aktualisierte Guidance und operative Highlights

Die aktualisierte Jahresguidance für 2025 sieht eine Ölförderung von 495-498 MBO/d (910-920 MBOE/d) vor, was eine Erhöhung gegenüber früheren Prognosen darstellt. Cash Capex wird auf 3,45-3,55 Milliarden Dollar eingegrenzt, mit 445-465 grossen Bohrlöchern. Für Q4 2025 erwarten Analysten 505-515 MBO/d Ölförderung bei Capex von 875-975 Millionen Dollar. Lease Operating Expenses sanken auf 5,65 Dollar pro BOE, Produktionssteuern auf 2,44 Dollar.Boereport

Neue Wissenspunkte verdeutlichen die Stärke: Erstens generierte Diamondback in neun Monaten 2025 einen Consolidated Adjusted EBITDA von 8,027 Milliarden Dollar. Zweitens schloss das Unternehmen den Verkauf einer 27,5-prozentigen Beteiligung an EPIC Crude für 504 Millionen Dollar ab, mit potenziell 96 Millionen Dollar Zusatz. Drittens optimiert das Unternehmen MBO per Million Dollar Capex auf rund 49,4, was 10 Prozent besser als ursprünglich geplant ist.

• Adjusted Free Cash Flow in Q3: 1,792 Milliarden Dollar, davon 50 Prozent als Return of Capital ausgeschüttet.
• Erwartete Bohrdifferenzial: 510-520 gross Completions mit hoher Effizienz.
• Strategische Flexibilität bei sinkenden Rohstoffpreisen durch Capex-Anpassungen.

Finanzielle Kennzahlen im Vergleich

Die Tabelle zeigt die Entwicklung:

• Q3 2025 Net Income: 1,018 Milliarden Dollar.
• Neun Monate Adjusted EBITDA attrib. zu Diamondback: 7,52 Milliarden Dollar.
• Free Cash Flow neun Monate: 4,547 Milliarden Dollar.

Diese Metriken positionieren Diamondback als Leader im Unconventionals-Segment.

Strategische Akquisitionen und Divestitures

BWX Technologies ähnelt in der Prognoseanhebung, doch Diamondback fokussiert auf Öl. Die Viper-Sitio-Fusion stärkt das Royalty-Portfolio, während Divestitures wie Deep Blue (30 Prozent Retention) Liquidität freisetzen. Solche Moves generieren bis 2028 weitere Einnahmen durch Milestones.

Fallstudie: Die Double Eagle-Übernahme im Q1 2025 boostete Produktion und Effizienz, vergleichbar mit anderen Permian-Playern.

Aktienanalyse und Empfehlungen

Diamondback Energy (FANG) kaufen: Starke Free Cash Flow-Generierung und Dividendenstreak machen es attraktiv. Halten: Permian-Konkurrenten wie Pioneer. Verkaufen: Schwächere E&P-Firmen mit hohem Debt.

Vorteile für Wirtschaft: Mehr US-Energieunabhängigkeit, Job-Schaffung im Permian (Tausende Bohrarbeiter), Steuereinnahmen. Nachteile: Volatilität durch Ölpreise, Umweltbelastung durch Fracking, Abhängigkeit von globaler Nachfrage.

Zukunft: Erwartete Ölpreiserholung treibt Förderung auf 500+ MBO/d 2026, mit Fokus auf Technologie für niedrigere Kosten. Konsolidierung im Sektor setzt sich fort, Diamondback als Buyer.

Empfehlung: Positionieren Sie sich long FANG für 20-30 Prozent Upside bis Jahresende, diversifizieren Sie mit Energy-ETFs.