TSMC’s Geschäftsjahr 2025: Rekordumsatz durch KI-Boom und massiver Einfluss auf Tech-Aktien

Steigt der TSMC-Aktienkurs heute auf neue Höhen, nachdem Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) den Geschäftsbericht für 2025 veröffentlicht hat? Der weltgrößte Chipfertiger meldet einen Jahresumsatz von 3,809 Billionen NT-Dollar, ein Wachstum von 31,6 Prozent – getrieben vom KI-Boom. Während NVIDIA und andere Tech-Giganten profitieren, könnten schwächere Player unter Druck geraten.

Oktober- und Jahresumsatz: Rekorde trotz Verlangsamung

TSMC hat im Oktober 2025 einen Umsatz von 367,47 Milliarden Taiwan-Dollar erzielt, was einem Anstieg von 16,9 Prozent im Jahresvergleich entspricht – der höchste Monatswert seit Langem. Im Vergleich zum Vormonat wuchs der Umsatz sogar um 11 Prozent. Für die ersten zehn Monate des Jahres kumulierte der Umsatz auf 3,13 Billionen TWD, ein Plus von 33,8 Prozent.

Das gesamte Geschäftsjahr 2025 schloss TSMC mit beeindruckenden 3,809 Billionen NT-Dollar ab, ein Wachstum von 31,6 Prozent. Im vierten Quartal allein stieg der Umsatz um 20,5 Prozent auf 1.046,09 Milliarden TWD, bei einem Nettogewinnzuwachs von 35 Prozent auf 505,74 Milliarden TWD. Die Bruttomarge lag bei 62,3 Prozent und die operative Marge bei 54 Prozent – beides über den Erwartungen.

• Rekordumsatz im Oktober: 367,47 Mrd. TWD (+16,9 % YoY)
• Jahresumsatz 2025: 3,809 Bio. NT-Dollar (+31,6 %)
• Q4-Netto-Gewinn: +35 % auf 505,74 Mrd. TWD

KI als Haupttreiber: 3-nm- und 2-nm-Technologien im Fokus

Der KI-Boom ist der unbestrittene Motor hinter TSMCs Erfolg. Die Nachfrage nach 3-nm- und zukünftigen 2-nm-Chips für Rechenzentren und Maschinelles Lernen explodiert. TSMC produziert für Schlüsselkunden wie NVIDIA und Apple, wobei NVIDIAs Dominanz zunimmt – Apples Einfluss schwindet.

Neue Wissenspunkte unterstreichen die Stärke: Erstens hat TSMC die Produktion der fortschrittlichsten 2-nm-Chips gestartet, was mehr Rechenleistung bei geringerem Energieverbrauch ermöglicht. Zweitens plant das Unternehmen Preisanhebungen von 8-10 Prozent ab 2026 für 2-nm-, 3-nm-Technologien und Advanced Packaging, um Investitionen zu finanzieren. Drittens bleibt die Auslastung der Fabriken hoch, trotz leichter Verlangsamung des Wachstums.

Beispiel: Im Q3 2025 übertraf TSMC Prognosen mit 30,3 Prozent Umsatzwachstum auf 989,92 Mrd. TWD und 39,1 Prozent Gewinnzuwachs. Analysten wie Sam North von eToro heben die Margenverbesserung durch Skaleneffekte hervor.

• Hohe Nachfrage nach KI-Chips für Big Data und Automatisierung
• Produktionsstart von 2-nm-Chips
• Geplante Preiserhöhungen ab 2026

Geopolitik und Expansion: USA-Fabriken und Zölle

TSMC baut fünf Fabriken in den USA, um Abhängigkeiten zu reduzieren und geopolitische Risiken zu mindern. Der Streit um Trump-Zölle wurde beigelegt: Statt 32 Prozent nun 15 Prozent, mit Sonderkonditionen für Chips. Dies stärkt TSMCs globale Position.

Der Aktienkurs von TSMC stieg seit Frühjahr 2025 um 65 Prozent und erreichte ein Allzeithoch über 334 US-Dollar. Der Einfluss auf Tech-Aktien ist enorm: KI-treibende Titel wie NVIDIA gewinnen, während traditionelle Halbleiterfirmen leiden könnten.

Aktienempfehlungen, Wirtschaftseinflüsse und Ausblick

Kaufen: TSMC (TSM), NVIDIA (NVDA) und AMD – starke Nachfrage nach fortschrittlichen Chips sichert Wachstum. Halten: Apple (AAPL), da Abhängigkeit sinkt, aber Volumen bleibt hoch. Verkaufen: Schwächere Konkurrenten wie Intel (INTC), die Marktanteile verlieren.

Vorteile für die Wirtschaft: Beschleunigte KI-Innovationen fördern Produktivität in Industrie, Medizin und Automatisierung; Job-Schaffung in High-Tech-Sektoren. Nachteile: Höhere Chip-Preise könnten Kosten für Verbraucherprodukte steigern; geopolitische Risiken durch Taiwan-Abhängigkeit und Lieferkettenengpässe.

Zukunft: Erwarten Sie anhaltendes Wachstum durch 2-nm- und 1,4-nm-Prozesse bis 2028. TSMC plant Capex von über 30 Mrd. USD jährlich. Der KI-Markt wächst auf 1 Bio. USD bis 2030; Tech-Aktien rallyen weiter, solange Nachfrage robust bleibt. Langfristig mehr Diversifikation durch US- und Europa-Fabriken.

Empfehlung: Positionieren Sie sich jetzt in TSMC und KI-Lieferanten – der Sektor boomt, aber diversifizieren Sie gegen geopolitische Schocks. Beobachten Sie Q1 2026 für Margen-Updates.